在深圳做境外投资|37号文VSODI备案，个人和企业怎么选

近年来，深圳企业境外投资流量稳居全国首位，但不少企业因操作不当付出了沉重代价。在“不出海就出局”的全球化竞争中，深圳个人与企业该如何在境外投资中筑牢合规防线、规避潜在风险？今天我们就讲一讲想做境外投资，个人和企业怎么选。

一、个人境外投资（37号文登记）

现实中，不少个人投资者因忽视合规性吃了大亏，这些行为都属于绝对禁忌。

“蚂蚁搬家”式分拆购汇

多人账户会被银行标记，永久限制外汇业务；

依赖地下钱庄

资金安全无保障，还可能因涉嫌违法导致资金链断裂；

虚报用途换汇（如以留学、旅游名义）

涉嫌骗汇，5年内可能被禁止办理签证。

37号文登记

37号文登记源于国家外汇管理局《关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》（汇发〔2014〕37 号），是境内居民个人开展境外投融资及返程投资的唯一合法渠道，旨在规范跨境资本流动，防范金融风险。

适用主体

境内居民个人，包括持中国身份证、军人/武警证件的公民，以及在境内习惯性居住的境外个人。

登记时限

需在设立或控制特殊目的公司（SPV）后30天内办理，逾期补登记实操难度极大。

办理流程

设立境内权益公司，确保运营及财务达标；

搭建境外SPV架构（常见于BVI、开曼、香港等地）；

向境内企业注册地银行提交材料，银行初审后报外汇局审批，10个工作日内反馈结果（复杂项目可能延长）；

审批通过后获《业务登记凭证》，方可开展返程投资（如设立外商独资企业WOFE）；

每年6月30日前需完成海外第一层SPV的存量权益登记，报送穿透财务数据。

所需材料

涵盖个人身份证明

SPV注册文件

股权结构图

资金来源证明（如银行存款、收入证明）

商业计划书

相关法律文件等，需充分证明投资的真实性与合法性。

二、企业出海投资（ODI备案）

对于企业而言，境外投资合规的核心是ODI备案（境外直接投资备案）。简单来说，只要企业通过设立、并购、参股等方式获取境外企业的所有权、控制权，就必须办理ODI备案。

ODI备案的关键价值

1.未经备案的境外投资可能涉嫌违法，面临罚款、叫停项目等处罚；

2.银行办理外汇汇出时，需审核ODI备案文件，无备案则无法完成资金调拨；

3.备案后可享受税收优惠、财政补贴等政策扶持，还能在遇到问题时获得政府部门协助；

4. 经官方备案的投资行为更易获得境外合作伙伴认可，助力国际业务拓展；

适用场景

1.海外投资与并购；

2.设立海外子公司；

3.返程投资；

4.海外上市筹备；

5.跨境电商资金管理。

办理要求

企业需成立满1年，提供经审计的财务报表，资产负债率通常低于70%，净资产回报率高于5%；

投资项目需符合国家产业政策，避开敏感行业（如房地产、娱乐业）和未建交国家/地区，资金来源合法且有明确使用计划。

深圳市ODI备案办理流程

发改委立项：提交投资决策文件、资金证明、股权架构等材料，获《境外投资项目备案通知书》；

商务部审批：提交备案表、营业执照、可行性报告等，获《企业境外投资证书》（有效期 2 年）；

外汇局登记：先办理前期费用登记（汇出额不超拟投资总额 15%），再完成境外直接投资登记，500 万美元以上项目需国家外汇局进一步审核，最终获《境外直接投资外汇登记证》。

整个流程耗时2-3个月。

无论个人还是企业，出海投资的核心是“合规”。避开禁忌、选对路径，如有具体需求，可咨询小奥获取一对一指导，确保投资安全合规。