境外投资ODI备案审核情况分析：如何准备资料避免被驳回？

2025年一季度数据显示，中国累计对外直接投资达29349亿元人民币（以美元计价4090亿美元），同比分别增长7.3%和6.2%，其中对“一带一路”相关国家投资增速达6.5%。企业出海投资热潮来袭。

在企业出海浪潮中，境外投资备案（ODI）作为合规出海的核心环节，却因审核严格导致不少项目遇阻。不要担心，今天小奥就教大家如何准备资料避免被驳回。

一、ODI备案全流程

（一）项目筹备阶段

1. 投资方案精细化

需明确投资目的地（如美国、中国香港等）、项目类型（制造业/服务业）及经营模式，同步完成可行性研究报告，涵盖市场分析、技术可行性、财务预测及法律合规性论证。

2. 核心资料清单

新设境外企业需制定符合当地法律的公司章程，明确股权结构与经营范围；

合资项目需签订投资协议，约定出资比例、利润分配条款；

资金来源证明材料（如自有资金流水、银行贷款合同）及风险评估报告（涵盖政治、汇率等风险应对方案）。

（二）申报与审批阶段

中央企业向国家发改委、商务部申报，地方企业通过省级部门提交，金融机构需对接银保监会/证监会。

商务部门

形式审查材料完整性（如是否缺可行性报告），实质审查项目真实性与产业政策符合性；

外汇部门

重点核查资金来源合法性，大额敏感投资需额外提交资金用途说明；

发改委

评估项目是否符合国家战略导向（如是否支持“一带一路”建设）。

（三）备案落地阶段

审批通过后进入公示期（通常在官方平台公示），无异议后领取《企业境外投资证书》及发改委备案通知书，凭此完成外汇登记与境外公司注册。

二、ODI备案被驳回的四大原因

（一）空壳公司陷阱

若投资路径中存在无实际经营的空壳公司，或最终目的地企业开展备案范围外的投资活动（如未经审批的再投资），将直接被拒。

（二）材料细节疏漏

常见问题包括：可行性研究报告内容空洞、投资协议条款模糊、公司章程未符合当地法律格式、材料未签字盖章或缺失审计报告等。

（三）投资敏感地区与行业

1. 敏感地区

受联合国制裁国家（如伊朗）、战乱国家或未建交国家；

2. 敏感行业

武器制造、跨境水资源开发、新闻传媒等，此类项目需通过核准而非备案流程。

（四）企业资质不足

财务指标不达标

资产负债率超70%、最近一年审计报告显示亏损、净资产回报率低于5%；

资金来源存疑

无法提供银行存款证明或资金渠道涉及非法集资；

三、规避驳回风险的实战策略

1.对照《境外投资备案表》逐项核查，重点关注股权结构、投资总额与资金构成的逻辑一致性；

2.通过商务部《境外投资产业指导目录》及外交部国别风险报告，提前排除敏感地区与行业，若涉及限制类项目，需提前准备核准申请材料。

3.投资前调整资产负债结构，确保负债率低于70%；若成立不足一年，需提供母公司担保或补充现金流证明，弥补财务数据缺失。

四、ODI备案硬性要求清单

1. 境内依法成立满1年的企业，需提供完整财务报表；

2. 最近一年审计报告无亏损，净资产回报率≥5%，资产负债率≤70%；

3. 股东背景说明（股权穿透至自然人或国资主体）、项目实地考察报告、与境外合作方的沟通记录；

4. 涉及敏感行业或地区需提前申请核准，不得通过备案渠道规避审核。

关于“ODI备案”的情况我们今天就聊到这里啦，如果您还有其他疑问或想了解更多细节，欢迎添加小奥咨询哦。